Strategy微策略2026年宣布20亿美元无息可转债发行条件 全面加码比特币储备战略

币讯吧(120BTc.COM)讯：Strategy（原名微策略）在最新公告中披露20亿美元可转换优先票据的发行条件。本次融资净收益预计达19.9亿至22.8亿美元，将主要用于收购比特币及补充公司营运资金。

Strategy宣布发行20亿无息可转债

Strategy宣布，将发行本金总额为20亿美元、2030年3月1日到期的可转换优先票据，面向合格机构投资者开展私募发行。主要条款如下：

• 到期日：2030年3月1日

• 票面利率：0%

• 转换价格：433.43美元（较当前市价溢价约35%）

• 可卖回权利：投资者自2028年3月1日起可在特定条件下按面值100卖回票据

• 强制赎回「Soft Call」：Strategy自2027年3月5日起可在满足条件下按面值100提前赎回

本次发行还设有超额配售权，允许初始买家在票据首次发行后五个工作日内额外认购最高3亿美元票据。发行预计于2026年2月21日完成。Strategy明确表示，所募资金将用于一般公司用途，重点包括持续增持比特币及维持日常经营运转。

未来发行可转债的机率大增

根据Strategy推行的「21/21计划」，公司计划自2024年10月30日起三年内累计新增420亿美元资本，其中210亿美元来自股权融资，另210亿美元来自固定收益类工具，全面支撑其以比特币为核心资产的长期储备战略。

截至最近财报披露，Strategy已发行约167亿美元普通股、30亿美元可转债及近6亿美元优先股（归类为固定收益）。若本次20亿美元可转债如期落地，其可转债总规模将达50亿美元。剩余融资额度尚有：新股43亿美元、可转债140亿美元、优先股14亿美元。